【關鍵詞】營業(yè)信托 信托資質 合同無效
【案情】
2012年4月25日，原告白某與某基金管理有限公司吉林省分公司簽訂信托合同，約定：“原告將100萬元的信托資金委托給某基金管理有限公司吉林省分公司，信托類型為自益信托，某基金吉林分公司根據(jù)本合同的約定，為原告的利益進行管理和運用信托財產(chǎn)。由某投資管理部與某地產(chǎn)簽署協(xié)議，主要用于受讓某地產(chǎn)51%的股權，其余49%的股權質押于某投資管理部。吉林省某房地產(chǎn)開發(fā)有限公司將所得的資金用于某房地產(chǎn)項目的二期建設。信托基金期滿，信托基金未能轉讓上述股權或某地產(chǎn)未能以其約定的溢價回購上述股權，則受托人將通過處置其持有的某地產(chǎn)的土地及房產(chǎn)，以從某地產(chǎn)獲得的處理后的資產(chǎn)變現(xiàn)方式獲得資金，用于向受益人支付信托基金資金及其收益，以實現(xiàn)受益人的退出。信托基金存續(xù)期限為24個月，自信托募集計劃生效之日（即實際募集的信托資金全部劃轉至信托基金專戶之日）算起。本合同項下執(zhí)行的受益人預期年化收益率為12%。”當日，原告按照合同的約定向某基金吉林分公司指定的賬戶存入信托資金1,000,000.00元。
最終原告自認共收取涉案項目的本金200,000.00元，利息款230,000.00元。某基金吉林分公司對此無異議。
另查，某基金吉林分公司的營業(yè)執(zhí)照記載的經(jīng)營范圍為“非證券業(yè)務投資管理、咨詢；參與設立投資型企業(yè)與管理型企業(yè)（法律、法規(guī)和國務院決定禁止的項目不得經(jīng)營，依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關部門批準后方可開展經(jīng)營活動）”。2011年2月21日吉林省金融工作辦公室印發(fā)的《關于成立某基金管理有限公司吉林省分公司的確認函》（吉金辦函[2011]25號）中核準的某基金吉林分公司的經(jīng)營范圍是:“管理或受托管理股權類投資；相關股權投資咨詢業(yè)務。（法律、法規(guī)禁止和限制的，不得經(jīng)營；法律、法規(guī)、國務院規(guī)定需經(jīng)審批的，未獲審批前不得經(jīng)營）”。庭審中某基金吉林分公司自認至今未取得監(jiān)管部門的批準可以機構形式從事信托活動，也未取得金融許可證，亦未就涉案信托合同進行過信托設立審批或登記、備案，對涉訴項目至今未作出清算報告。
原告主張請求確認原告與被告某基金管理有限公司吉林省分公司簽訂的《某地產(chǎn)股權投資集合資金信托計劃信托合同》無效請求判令被告共同賠償原告的投資款本金人民幣800,000.00元及利息損失。原告訴稱被告某基金管理有限公司吉林省分公司、某基金管理有限公司未經(jīng)監(jiān)管部門批準從事信托活動，也沒有取得金融許可證。其根本不具備從事本案信托業(yè)務的受托人資格。原告與被告某基金管理有限公司吉林省分公司簽訂的《某地產(chǎn)股權投資集合資金信托計劃合同》屬于無效合同，被告某基金管理有限公司吉林省分公司具有過錯，應當承擔賠償責任。被告某基金管理有限公司吉林省分公司是被告某基金管理有限公司的分公司，總公司與分公司應當共同承擔民事責任。
被告某基金管理有限公司吉林省分公司辯稱合同無效原告與答辯人之間信托法律關系自始無效，所以，雙方信托合同中約定的年化率12%計算的主張沒有法律依據(jù)。答辯人返還原告投資款剩余本金的利息，應按銀行同期貸款利率計算；原告應依據(jù)無效合同所收取的收益款予以返還。此外，投資款不能返還給原告不是被告某基金管理有限公司吉林省分公司主觀原因。本案投資款不能全部返還給原告的原因，完全是由于集合基金實際使用人吉林省某房地產(chǎn)有限公司在借款期滿后，未按期返還本金及收益所致。事實上在支付給包括原告在內(nèi)的收益及本金中，絕大多數(shù)是某基金管理有限公司吉林省分公司墊付的資金。
【評析】
本案焦點是關于原告與某基金吉林分公司之間的信托合同是否有效的問題，，也即未經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準、未領取金融許可證的機構與委托人簽訂的信托合同是否有效。
首先，《中華人民共和國信托法》第二條規(guī)定：“本法所稱信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。”第四條規(guī)定：“受托人采取信托機構形式從事信托活動，其組織和管理由國務院制定具體辦法?！钡诙臈l規(guī)定：“受托人應當是具有完全民事行為能力的自然人、法人。法律、行政法規(guī)對受托人的條件另有規(guī)定的，從其規(guī)定?！薄秶鴦赵恨k公廳關于公布執(zhí)行后有關問題的通知》（國辦發(fā)[2001]101號）中規(guī)定：“《中華人民共和國信托法》（以下簡稱《信托法》已于2001年10月1日起施行。為切實加強對法人和自然人從事信托活動的管理，經(jīng)國務院同意，現(xiàn)將有關事項通知如下：一、根據(jù)《信托法》第四條的規(guī)定，由國務院法制辦牽頭，組織有關部門擬定《信托機構管理條例》，對信托機構從事信托活動的事項作出具體規(guī)定。
其次，在國務院制定《信托機構管理條例》之前，按人民銀行、證監(jiān)會依據(jù)《信托法》制定的有關管理辦法執(zhí)行。人民銀行、證監(jiān)會分別負責對信托投資公司、證券投資基金管理公司等機構從事營業(yè)性信托活動的監(jiān)督管理。未經(jīng)人民銀行、證監(jiān)會批準，任何法人機構一律不得以各種形式從事營業(yè)性信托活動，任何自然人一律不得以任何名義從事各種形式的營業(yè)性信托活動。”中國銀行監(jiān)督管理委員會公布的《信托公司管理辦法》第七條規(guī)定：“設立信托公司，應當經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準，并領取金融許可證。未經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準，任何單位和個人不得經(jīng)營信托業(yè)務，任何經(jīng)營單位不得在其名稱中使用“信托公司”字樣。法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。”
因此，設立有效信托的生效法律要件中包含關于信托當事人主體資格的生效要件，同時，營業(yè)信托的受托人必須是持有金融許可證的信托機構。本案中，某基金吉林分公司未能提供證據(jù)證明其取得了監(jiān)管部門的批準可以機構形式從事信托活動，亦未提交其金融許可證。吉林省金融工作辦公室核準的某基金吉林分公司的經(jīng)營范圍是：“管理或受托管理股權類投資；相關股權投資咨詢業(yè)務。（法律、法規(guī)禁止和限制的，不得經(jīng)營；法律、法規(guī)、國務院規(guī)定需經(jīng)審批的，未獲審批前不得經(jīng)營）”。故某基金吉林分公司雖可以從事證券投資基金業(yè)務，但證券投資基金業(yè)務是特殊類型的信托業(yè)務，某基金吉林分公司仍不具備從事一般信托業(yè)務和其他類型信托業(yè)務的受托人資格。因此，依據(jù)《中華人民共和國民法通則》第五十八條之規(guī)定，原告與某基金吉林分公司簽訂的信托合同無效。
隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，各種形式的理財機構層出不窮，花樣繁多。普通投資人在進行投資時一定要提高警惕，注意到其中存在的多重陷阱，必要時需要求助于專業(yè)的金融、法律人士。
